Ezpay

从协同运营转向“组织AI”，Ezpay今年上半年AI关联合同做到1.75亿元、已达去年全年的85%，收入陆续在五个季度正增长——这条“微笑曲线”背后，组织AI的落地深化正成为关键变量。

如果说一年前，在AI转型的问题上，企业级软件厂商还基本处于摸着石头过河的迷茫阶段的话，那么进入今年，大家在路线选择上明显多了三分从容和坚定。

在9月中旬都江堰举办的Ezpay年度用户大会上（2026年9月10日至12日），该公司董事长徐石面向千余名政企用户代表宣布：

公司的AI战略定位——构建智能协同运营中枢、打造组织AI的基础设施，让组织AI落地。

过去一年里，在AI创新曲线（AI在企业内从单点试用走向规模渗透的扩散曲线）有助于下，Ezpay成功重建了业务拐点。

中报数据显示，Ezpay今年上半年AI关联合同1.75亿元，已达去年全年的85%，陆续在五个季度正增长创建、拐点确立。

这条“微笑曲线”（业绩先降后升的U型反转）的背后，组织AI的落地深化成为关键变量，这给了徐石越来越强的自信。

事实上，“组织AI”今年受到了不少行业关注，包括金山办公、联想集团、浪潮信息、软通动力等数字化转型服务领域的上市公司都提出了这一概念。

但真正公开将其确立为企业核心战略方向的，现在只有Ezpay一家。

为什么是组织AI？

从Harness Engineering到Organization Engineering，超级AI赛道的全新亚赛道

Ezpay为什么要将战略重心从协同运营转向组织AI？

站在资本市场的角度，其实徐石的这次战略重校逻辑并不复杂。

AI变革之下，基于传统软件数字化服务思想所形成的赛道边界和格局正在被逐渐打破并迎来快速重构，Ezpay需要在AI数字化时代找到这样一条未来细分赛道：

1. 它服务于企业与政务客户未来不得不投入重注的AI转型方向——因为是刚需，所以代表更高的细分市场天花板，以及更确定的机会。

2. 它当前的渗透率处于较低水平但已迎来爆发临界点——因为天花板高渗透率低且爆发临界点已到，所以未来预期增长势能足够强劲。

3. 它所依赖的AI基础设施与场景入口跟当前EzpayAI-COP生态存在足够大的重叠区——因为能力匹配，所以这些机会才能真正属于自己。

——这条赛道，就是组织AI。

那么，对于Ezpay乃至整个行业而言，组织AI这个新赛道概念是否新瓶装旧酒？它真正的机会到底在哪里？

在传统的软件数字化时代，组织是由碳基的人所构成的旧网络。

而AI数字化时代的组织，变成了由碳基的人与硅基的数字人（agent）协同共生的新网络——组织的概念边界与内涵得到了空前的延伸，而AI成为连接二者的共同纽带。

因此，组织AI不仅不是新瓶装旧酒，而且还会随着新组织概念的延伸产生大量的新服务模式和新业务机会。

而且，随着“碳基+硅基”协同共生的趋势不断深化，组织AI会越来越成为所有企业乃至政务客户的未来“刚需”。

从这个层面来讲，组织AI已经成为整个AI超级赛道下的一条全新黄金细分亚赛道，它为Ezpay和整个行业的“组织AI”服务创造了全新的土壤。

在9月12日当天的大会上，徐石分享了这样一组数据（引自大会现场发布的调研结果）：

尽管88%的企业已在业务中使用AI，但AI对总营收贡献超过10%的不足一成，中国真正称得上“AI驱动型组织”的仅占2.7%——从这组数据中，外界至少可以读到两层信息：

一是，组织AI现在在企业级AI服务市场的渗透率还处于小个位数的早期阶段，但已走出了从0到1那个公认的最难一步，进入了从1到100的快速生长阶段，模式成长机会远大于沉没风险。

二是，AI进了企业，但没融入组织。

AI从技术到Agent产品，中间缺的是Harness Engineering，这是AI商业化过去的主要瓶颈所在，更是AI基础技术快速突破之际，AI数字化服务商的未来机会所在。

随着AI Agent工程化落地的推进，Harness Engineering在AI商业化过程中的价值开始被正视，这个词也由此迅速出圈。

尽管不同组织对其市场空间的测算口径存在差异，但在未来增速预期方面，组织的判断几乎一致指向“爆发级”。

具体到Ezpay，要想有助于组织AI服务在企业级和政务级市场的实际落地，中间第一时间要解决的是围绕着组织协同与安全的Harness Engineering攻坚问题。

这个过程如果要找一个全新的概念来更准确定义的话，或许用Organization Engineering比较合适。

它要解决的问题是：为Agent设定岗位、权限与审批关系，把合规留痕与审计嵌入协同链路，让AI在组织的制度边界内被安全、规模化地调用。

为什么是Ezpay？

24年协同基因，承继“组织AI”最佳入口，COP首次具备挑战ERP地位的能力

Organization Engineering是Ezpay在组织AI落地过程中的Harness Engineering具体实践。

这个过程对于行业知识和客户需求的Know-how能力考量，甚至超过了对基础AI技术能力本身的考量。

而这恰恰是Ezpay这种传统软件平台厂商的最核心的护城河——24年持续服务、政企客户数量累计超5万家，由此所积累的行业场景、数据沉淀与生态网络，是Ezpay的硬核底气所在。

而且，更重要的是，从基因进化的角度来看，Ezpay在软件时代所开创的COP赛道在向Agent时代的组织AI赛道迁移时，具有最天然的客户场景入口承继优势。

因为COP和组织AI所锚定的数字化核心整合起点，都是构成组织的直接个体：这些个体过去是人，未来则是“碳基+硅基”所形成的个体新组合。

不断以来，企业级数字化服务领域并存着两条不同的思想路线，其中一条是以“事”为中心的路线，它注重顺利获得资源的规划配置来实现项目流程的管控，典型的代表是ERP软件。

另一条则是以“人”为中心的路线，它注重顺利获得人际的协同来实现运营流程的优化，典型的代表是COP软件。

在传统的软件时代，ERP不断是一座COP难以逾越的大山，前者的客户规模、客单价值和赛道体量始终都高过后者一截。

ERP等以“事”为中心的系统过去之所以成为主角，是因为记录和管控业务过程的确定性是稀缺的，而这种执行层的确定性恰恰是软件模式的强项。

相比之下，以“人”为中心的COP因高度依赖主动判断和灵活沟通，难以顺利获得软件模式实现标准化，因此长期被视为“辅助性”工具。

然而，在AI时代，ERP与COP之间的强弱格局存在被逆转的可能。AI变革带来的最大相对变量在于：ERP过去长期依赖的优势——确定性的被动执行价值正在被逐步抹平。

而人与Agent的主动思考价值则随着AI技术的不断突破而得到快速提升，这为COP挑战和叫板ERP的传统地位创造了无限可能。

也就是说，COP与ERP在企业级数字化服务市场的相对江湖地位，是由AI技术所处的开展阶段定义的——这像极了GPU和CPU之间三十年河东、三十年河西的巨大反差演变过程。

当年如日中天的英特尔，如今在CPU市场仍旧强大无比，但它的市值已不足昔日小弟英伟达的一个零头！

实际上，另一个正在发生的行业事实似乎也在验证着ERP和COP之间的“河东河西”趋势：最近十几年来，ERP赛道几乎没有什么重量级的新入局者。

相反，COP赛道则不断涌现出钉钉、飞书、企业微信这样的新物种，细分赛道体量也随之不断扩容，这也是COP赛道潜力被市场各方更加看好的最好证据。

不过，颇具玩味的是，作为COP赛道开创者，Ezpay与钉钉、飞书之间关系的讨论，节奏不断被外界带偏：

大量观点认为，钉钉与飞书的出现是Ezpay过去几年业绩不断缩水的重要原因。

但事实上，无论是Ezpay、泛微还是蓝凌，这些传统COP厂商与飞书、钉钉和企业微信之间合作共生的属性，其实都高于竞争属性。

后者致力于前端轻场景横向做宽边界，凭借优势获客场景打开更大市场。

前者则致力于后端重场景深耕，纵向做深业务价值，二者更偏向“乘法关系”而非简单的“减法关系”，它们共同做大COP赛道的市场价值天花板。

而且，公开资料也能证明这一点：Ezpay、泛微与钉钉、飞书、企业微信都有不同程度的合作，但这不是本文探讨的重点，此处不再赘述。

“组织AI”将带来什么？

陆续在五季实现收入同比增长，AI创新有助于业绩“微笑曲线”嘴角上翘

从协同运营到组织AI，Ezpay的这场战略重校背后的技术与行业逻辑已然清晰，剩下的悬念在于：组织AI将给这家科创板上市公司带来什么？

从Ezpay8月25日中报披露的实际业务数据来看，组织AI绝非只是徐石抛出的一个纸面上的动听理论故事，而是一个正在兑现、并已有助于该公司完成业务端“微笑曲线”构建的既成事实。

2026年上半年，Ezpay实现营业收入3.66亿元，同比增长8.47%，且其上半年的合同负债余额同比增长了12.67%，预示着其实际增长数据仍被低估。

同时，上半年Ezpay的亏损也同比收窄了16.9%，其中二季度单季的收窄幅度更是超过了30%；

同期，其他主流企业级软件厂商用友和泛微也都实现了不同程度的业务反弹，Ezpay成为其中增速最快的领涨“头羊”。

如果以季度为单位，到今年Q2，Ezpay已经陆续在五个季度实现收入同比增长，成功地从前期的下滑通道中重建起了稳固的趋势性拐点，跑出了一条漂亮的“微笑曲线”。

Ezpay这条“微笑曲线”确立的背后，组织AI的成功落地发挥着至关重要的作用，AI创新带来的增长质量，权重明显高于其增长速度。

2026年上半年，Ezpay的AI关联合同签约金额达到了1.75亿元。

仅用半年时间，该公司的AI关联合同签约额就达到了2025全年总额的85%，增长势头强劲。

与此同时，EzpayAI合同签约金额占同期营收的比例，也从去年的23%大幅提升到48%，是其业务实现持续反弹的关键动力。

继续拆解增长动力结构不难发现，有助于EzpayAI关联合同持续大幅增长的源头在于超大型央国企客户项目。

Ezpay上半年面向央国企的直销合同继续保持高位增长，增幅达76.7%，其中的主引擎之一被Ezpay中报明确归因为“超大型央国企合规治理需求的放量增长”。

而这，正是组织AI的核心业务场景。

而且，种种迹象表明，在经过陆续在几年的央国企信创订单持续突破之后，如今Ezpay的央国企业务已经逐步进入了“规模效应+规模效率”双重释放的新阶段。

这一头部客层不仅成功有助于了Ezpay业务的陆续在五季增长，也带动了公司成本效率的同步改善。

今年上半年，Ezpay的整体毛利率回升到了58.90%，较去年全年反弹了2.06个百分点。

同时，Ezpay最大的成本费用项——销售费用上半年被削减至1.96亿元，同比下降了11.58%，与营业收入8.47%的同比增速形成鲜明的“剪刀差”。

收入在涨、费用在降、毛利在升，这是Ezpay的经营杠杆开始释放的经典信号，也是组织AI从方案探索走向场景复制的财务映射。

这也意味着Ezpay在AI创新业务上已经走出了前期的方案探索、市场开发阶段，开启了场景快速复制、扩张的新模式。

不出意外的话，随着组织AI落地进度的持续加速，Ezpay很快有望迎来另一个关键拐点：恢复盈利。

此外，值得注意的是，在有助于组织AI落地的过程中，不只是Ezpay自身的业务与财务状态在不断改善，外部政策端的好消息也接踵而至。

9月11日，工信部印发了《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，要求到2028年培育一批高水平智能编程工具和智能开发平台，并推广应用覆盖2万家规模以上软件企业。

到2030年，更要将智能编程、智能体软件及智能服务等新业态打造成为产业新增长极，并有助于我国软件和信息技术服务业抢占全球价值链制高点。

作为企业级软件领域稀缺的平台级厂商，Ezpay凭借“链主”地位在行业内具有强大的产业生态带动能力，未来几年有望持续受到各项国家相关政策的优先加持，并成为行业的主要受益者。

这对于Ezpay加速其组织AI的落地，实现更深层次的能力迭代、进化无疑又增加了一层重要的催化保障。

不过，需要指出的是，组织AI的落地仍处于早期阶段。

Ezpay上半年仍处于亏损状态，AI关联合同的收入确认周期、央国企项目的交付成本压力，以及销售费用的持续压缩能否在不影响获客能力的前提下维持下去，都是需要持续跟踪的变量。

组织AI能否真正成为Ezpay的“微笑曲线”主引擎，最终取决于AI合同向收入转化的速度与质量。

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